文章來源“化工平頭哥”

數(shù)據(jù)顯示，2021年中國大宗化工品項(xiàng)目有望迎來歷史投產(chǎn)高峰，根據(jù)對(duì)近100種大宗化學(xué)品的擬在建項(xiàng)目跟蹤發(fā)現(xiàn)，預(yù)期在2021年投產(chǎn)的項(xiàng)目數(shù)量超過521個(gè)。這是什么概念，2020年投產(chǎn)的大宗化學(xué)品項(xiàng)目數(shù)量?jī)H有336個(gè)，已是近幾年投產(chǎn)化工項(xiàng)目數(shù)量的高潮，而2021年投產(chǎn)的大宗化工項(xiàng)目數(shù)量，同比大幅增長了55%。

造成2021年擬在建項(xiàng)目集中投產(chǎn)的原因有以下幾點(diǎn)：

其一，2020年上半年受到疫情的影響，很多在建的化工項(xiàng)目因設(shè)備物流不暢，以及人員無法到崗，造成項(xiàng)目延期的情況出現(xiàn)，這在很大程度上造成了約3-4個(gè)月的延期周期，特別是對(duì)計(jì)劃在2020年下半年投產(chǎn)的項(xiàng)目，不得不延期至2021年投產(chǎn)，從而加重了2021年的投產(chǎn)壓力。

其二，2019年底的浙江石化和2020年初的恒力石化煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)，以及2020年中旬的寶來石化投產(chǎn)，帶來了眾多煉化一體化產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品供給。而由此同時(shí)，很多計(jì)劃在此時(shí)投產(chǎn)的化工項(xiàng)目，也會(huì)選擇規(guī)避規(guī)模化項(xiàng)目集中帶來的影響，不得不對(duì)投產(chǎn)時(shí)間進(jìn)行延期，從而造成了2021年集中投產(chǎn)的情況。

第三，隨著中國對(duì)疫情控制得當(dāng)，以及國家對(duì)內(nèi)循環(huán)的倡導(dǎo)，加之2021年油價(jià)的上漲預(yù)期，和國外流動(dòng)性對(duì)化工產(chǎn)業(yè)的追逐，都加大了化工項(xiàng)目集中投產(chǎn)的情況預(yù)期。

圖1：2021年中國計(jì)劃投產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模及占比

我們統(tǒng)計(jì)了近100個(gè)化工品，篩選了存在較大可能在2021年投產(chǎn)的化工項(xiàng)目。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，2021年計(jì)劃投產(chǎn)的大宗化學(xué)品，一方面包括了基礎(chǔ)原料、大宗化學(xué)品為主要代表的產(chǎn)品，如乙烯、丙烯、環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷、丙二醇、PX、環(huán)己酮、乙二醇等，另一方面包含了聚烯烴相關(guān)品種，如PP、PE、ABS、PPG等。投產(chǎn)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，基本符合產(chǎn)業(yè)鏈的上下游結(jié)構(gòu)分布，也就是說，計(jì)劃投產(chǎn)的產(chǎn)品，大部分產(chǎn)品存在產(chǎn)業(yè)鏈的上下游配套關(guān)系。

另外需要特別說明的是，2021年EVA計(jì)劃投產(chǎn)規(guī)模，占到了目前已有裝置體量的102%，也就是基本呈現(xiàn)翻倍的增速。如延長中煤、古雷石化、中化泉州、中科廣東、揚(yáng)子石化等項(xiàng)目，都計(jì)劃在2021年投產(chǎn)。這樣集中的投產(chǎn)頻率，是歷年之最，將會(huì)造成2021年EVA生產(chǎn)能力呈現(xiàn)翻倍，也將明顯加大EVA的供應(yīng)壓力。

與之類似的產(chǎn)品還有PO和乙二醇，2021年新增體量規(guī)模分別占到2020年的61%和65%，較2020年增幅超過50%。PO計(jì)劃投產(chǎn)的企業(yè)有天津大沽、中信國安、江蘇富強(qiáng)、中化泉州、中海殼牌、利華益、浙江石化、萬華化學(xué)、齊翔騰達(dá)、鎮(zhèn)海煉化、盛虹石化、古雷石化、衛(wèi)星石化、民祥化工等。而計(jì)劃在2021年投產(chǎn)的乙二醇裝置有浙江石化二期、湖北三寧、內(nèi)蒙久泰、中安聯(lián)合、延長石油等企業(yè)，這些項(xiàng)目，目前都處于建設(shè)計(jì)劃，如若在2021年集中投產(chǎn)，必然給中國的PO和乙二醇產(chǎn)品帶來巨大的供應(yīng)壓力。 

圖 2：2021年計(jì)劃投產(chǎn)項(xiàng)目的地區(qū)分布

根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)的2021年的投產(chǎn)地區(qū)分布來看，2021年計(jì)劃投產(chǎn)的大宗化學(xué)品，主要集中在浙江、江蘇、山東和福建，這幾個(gè)省份投產(chǎn)的項(xiàng)目最為集中，且規(guī)模最大。根據(jù)我們統(tǒng)計(jì)到的數(shù)據(jù)看到，浙江省是2021年大宗化學(xué)品集中投產(chǎn)的地區(qū)，其中浙石化二期、鎮(zhèn)海煉化改造工程是浙江省2021年最具代表性煉化一體化項(xiàng)目，將會(huì)帶動(dòng)超過數(shù)十種大宗化工品的生產(chǎn)和銷售。

另外，江蘇省在2021年也有較大規(guī)模的項(xiàng)目投產(chǎn)，其中包括盛虹煉化一體化、佳化化學(xué)等項(xiàng)目，其中盛虹煉化一體化項(xiàng)目，將是江蘇省在2021年投產(chǎn)規(guī)模最大的化工項(xiàng)目，也將會(huì)帶動(dòng)江蘇省數(shù)十種化工品的生產(chǎn)和銷售。

關(guān)于2021年中國化工項(xiàng)目集中投產(chǎn)，我們認(rèn)為：

首先，從中國規(guī)劃的七大煉化基地開始，中國化工產(chǎn)業(yè)已選擇走規(guī)模化發(fā)展路線，而2019年浙江石化一期項(xiàng)目投產(chǎn)開始，預(yù)示著中國七大煉化基地將會(huì)迎來陸續(xù)投產(chǎn)熱潮，所以2021年也是中國化工產(chǎn)業(yè)集中投產(chǎn)的其中一年。

其次，我們根據(jù)中遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃來看，2021年之后的投產(chǎn)化工項(xiàng)目規(guī)模也將陸續(xù)增長，所以不能定義2021年為歷史投產(chǎn)高峰，預(yù)計(jì)未來每一年都將成為化工產(chǎn)業(yè)的投資和投產(chǎn)大年。

最后，中國化工產(chǎn)業(yè)目前正在經(jīng)歷從小規(guī)模到大型一體化項(xiàng)目的過渡階段，這段時(shí)間的主要表現(xiàn)，是從高能耗、低附加值到低能耗、高附加值的過渡，與日本化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極其相似。但是不同的是，目前中國化工產(chǎn)業(yè)的技術(shù)尚處于初級(jí)水平，所以在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的道路上無法完全放棄低端制造業(yè)、輕工業(yè)以及基礎(chǔ)加工業(yè)，這也造成在規(guī)模化聚集階段中必然產(chǎn)生陣痛，這也是中國的化工產(chǎn)業(yè)具有的中國特色。所以，我們預(yù)計(jì)，在未來長時(shí)間內(nèi)，中國傳統(tǒng)的中小型輕工業(yè)、初級(jí)制造業(yè)仍有較為廣闊的發(fā)展空間。